個人向け国債の利率、変動10年が初の「2%台」・固定5年2.39%
固定3年2.07%も含め3タイプ揃って2%台【2026年11月発行分・募集は10/8〜10/30】
📅 公開：2026/10/7 ／ 出典：財務省「個人向け国債の発行条件等」報道発表（2026年10月7日・2026年11月発行分）
- 財務省が発表した2026年11月発行分で、変動10年の利率は年2.05%＝初めて2%台に乗りました（税引後約1.63%）。基準金利3.10%×0.66で決まり、当サイトの機械計算どおりでした
- 固定5年は2.39%（税引後約1.90%・前月2.24%から+0.15）、固定3年は2.07%（税引後約1.65%・前月1.96%から+0.11）。3タイプ揃って2%台は初めてです
- 100万円を固定5年に置くと利子は年約19,045円（税引後）・5年で約95,224円。変動10年なら年約16,335円。普通預金0.2%（年約1,594円）との差は年約1.7万円
- 募集期間は10月8日〜10月30日（発行日11/16・利払日5/15と11/15）。期間内ならいつ申し込んでも同条件なので、10/29〜30の日銀会合の結果を見てから申し込めます
- 背景は長期金利3%台の定着と米金利5%台、日銀の追加利上げ観測です
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① 財務省が発表した最新利率：3タイプ揃って2%台
財務省が2026年10月7日に発表した個人向け国債（2026年11月発行分）の利率は次のとおりです。
| タイプ | 利率（税引前） | 税引後 | 前月（10月発行分）から |
|---|---|---|---|
| 変動10年（第199回） | 2.05% | 約1.63% | 1.95% → +0.10（初の2%台） |
| 固定5年（第187回） | 2.39% | 約1.90% | 2.24% → +0.15 |
| 固定3年（第197回） | 2.07% | 約1.65% | 1.96% → +0.11 |
- 募集期間：2026年10月8日〜10月30日／発行日：11月16日／利払日：毎年5月15日・11月15日／取扱：証券会社・銀行等872機関
- 決まり方：変動10年＝基準金利3.10%×0.66、固定5年＝5年想定利回り2.44%−0.05%、固定3年＝3年想定利回り2.10%−0.03%（しくみの解説）
- 変動10年はこの1年で約1.9倍（1.08%→2.05%）に上昇（推移は 変動10年 金利推移）
※ 税引後は利子への課税20.315%を差し引いた値（税引前×0.79685）。正確には変動10年1.6335425%・固定5年1.9044715%・固定3年1.6494795%です。
② 実額：100万円を置くと年いくら？
100万円を1年間置いた場合の利子（税引後・概算）で比べます。
| 置き場所 | 年間の利子（税引後） | 備考 |
|---|---|---|
| 固定5年 2.39% | 約19,045円 | 5年間の累計で約95,224円（利率は満期まで固定） |
| 変動10年 2.05% | 約16,335円 | この利率が続けば10年で約163,354円。半年ごとに見直し＝さらなる上昇に追随 |
| 固定3年 2.07% | 約16,495円 | 3年間の累計で約49,484円 |
| 普通預金 0.2%の例 | 約1,594円 | 固定5年との差は年約1.7万円 |
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- 利子には20.315%の税金がかかります（20.315%ってなに？）。非課税化の要望が出ている話は 税制優遇の速報 へ
- 10月発行分（変動1.95%・固定5年2.24%）で申し込んだ方も損ではありません——当時としては最高水準で、差は100万円で年約800〜1,200円（税引後）です（10月発行分の記録）
ご自身の金額での試算は 個人向け日本国債シミュレーター でできます（最新利率を反映済み）。
③ なぜ上がった？——長期金利3%台の定着と、利上げ観測
- 9月下旬から長期金利は3%台で定着し、10月2日の引値は3.100%でした。基準金利は「発表前営業日の10年国債入札」ベースで3.10%となり、機械計算（3.10×0.66＝2.046）どおり2.05%に乗りました（長期金利3%超えの影響）
- 背景は、米10年債が19年ぶりの5%台に乗ったこと（各メディアの反応まとめ）、原油高によるインフレ懸念、日銀が9月18日に1.25%へ利上げし追加利上げも視野にあること（政策金利1.25%の影響）です
- 固定5年（+0.15）・固定3年（+0.11）も続伸。10月1日に新窓販2年債が2.0%になった時点で、固定3年の2%超えは見えていました（新窓販と個人向けの違い）
④ 固定5年2.39%と変動10年2.05%、どっちを選ぶ？
目先の利率は固定5年が上（差は税引前で年3,400円・税引後で年約2,700円／100万円）。5年続けば約13,500円ですが、単純な優劣ではありません。
| 考え方 | 向くタイプ |
|---|---|
| いまの「2.39%」を5年間確定させたい／使う時期が5年以内に決まっている | 固定5年 2.39% |
| 利上げが続くなら半年ごとの見直しで追い抜く可能性に賭ける／長く置ける | 変動10年 2.05% |
| 3年以内に使う予定がある | 固定3年 2.07% |
- どのタイプも元本保証・発行1年後から中途換金可能（直前2回分の利子相当額の調整あり・元本割れしない設計）
- 詳しい場合分けは 固定5年と変動10年、どっちを選ぶ？、定期預金との比較は 国債 vs 定期預金 へ
⑤ 買い方：募集は10月8日〜10月30日——日銀会合（10/29-30）を見てからでも間に合う
- この利率で買えるのは募集期間＝10月8日〜10月30日の申込分（発行日11/16）。期間内であればいつ申し込んでも利子は発行日から起算＝初日でも最終日でも同額です
- 10/29〜30の日銀会合で利上げされても、11月発行分の利率は変わりません（発表時点で確定）。反映は早くて12月発行分から。「会合の結果を見てから、月末までに申し込む」ことができます
- 初回の利子は2027年5月15日（半年分）。100万円なら固定5年で約9,522円・変動10年で約8,168円の目安です（利子はいつ・どの口座に？）
- 銀行・証券会社どこで買っても利率・購入手数料（0円）は同じ。違いは使い勝手です（どこで買う？／マネックス証券での買い方／岩井コスモ証券での買い方）
⑥ 当サイトの見立ての答え合わせ
| 9/1の速報での機械計算 | 10/4時点の機械計算 | 実績（10/7発表） | |
|---|---|---|---|
| 変動10年 | 1.98%（基準3.0%） | 約2.05%（基準3.10%） | 2.05%（基準3.10%） |
| 固定5年 | — | — | 2.39%（5年想定利回り2.44%） |
| 固定3年 | — | 新窓販2年2.0%から2%超えの公算 | 2.07%（3年想定利回り2.10%） |
- 変動10年は10/4時点の機械計算（約2.05%）が実績と一致。9月は「市場の一時3.0%」と「入札ベース2.96%」のずれで1.95%止まりでしたが、今回は長期金利が3.1%台で定着していたため、ずれが出ませんでした
- 固定3年は新窓販2年債（2.0%）から「2%超え」を見込んでいましたが、その通りになりました。10月の動きは 【2026年10月の国債まとめ】 で時系列に追えます
よくある質問
Q. 「初の2%台」というのは正確にはいくつですか？
変動10年（第199回）の税引前2.05%です。基準金利3.10%×0.66＝2.046%を小数第2位に丸めた値で、税引後は約1.63%（正確には1.6335425%）です。固定5年は2.39%（税引後約1.90%）、固定3年は2.07%（税引後約1.65%）で、3タイプ揃って2%台です。
Q. いま申し込むと、いつからいくらもらえますか？
11月発行分（2026年10月8日〜30日申込）は11月16日発行です。利子は発行から半年ごと（5月15日・11月15日）に支払われ、100万円を固定5年（2.39%）に置いた場合の初回（半年分）は税引後で約9,522円、変動10年（2.05%）なら約8,168円が目安です（概算）。
Q. 10月発行分（変動10年1.95%・固定5年2.24%）で買ってしまいました。損ですか？
結果的に11月発行分の利率が上ですが、申込時点では知り得なかったことで、10月発行分も当時の最高水準でした。利率差は100万円で固定5年が年約1,200円、変動10年が年約800円（いずれも税引後）です。変動10年は半年ごとの見直しで追随するため、差は次の見直しで縮まります。
Q. 変動10年はこれからも上がりますか？
確定的なことは言えません。利率は毎月、長期金利（基準金利）をもとに見直されます。長期金利は3.1%前後で推移しており、この水準が続けば12月発行分も2%台の計算ですが、下がる可能性もあります。12月発行分の利率は11月上旬に財務省から発表され、当サイトでも毎月更新します。
Q. 固定5年2.39%と変動10年2.05%、どちらを選ぶべきですか？
使う時期が5年以内に決まっている、またはいまの2%台を確定させたいなら固定5年。長く置ける、利上げが続くと考えるなら変動10年です。100万円あたりの1年目の利子の差は税引後で年約2,700円です。どちらも元本保証で、発行1年後から中途換金できます。
関連ページ
個人向け日本国債 シミュレーター
変動10年・固定5年・固定3年の手取りを計算（最新利率反映）。
金利推移変動10年 金利推移
最新の適用利率を毎月更新（2026年11月＝2.05%）。
背景【長期金利3%超え】国債に影響は？
3%台定着の影響を立場別に。
記録10月発行分の記録（変動1.95%・固定5年2.24%）
「2%目前」だった前月分の解説はこちら。
本記事は情報提供を目的としており、特定の金融商品の購入・売却や借入を推奨するものではありません。記載の利率（変動10年2.05%・固定5年2.39%・固定3年2.07%＝2026年11月発行分）は募集ごとに見直され、将来の利率・受取額を保証するものではありません。金額はすべて概算です。最新情報は財務省・日銀・各金融機関の公式サイトでご確認ください。投資判断はご自身の責任で行ってください。
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